為什么一定要投中獨(dú)角獸?還是得普及下科技公司的一般退出規(guī)律，假設(shè)你投三百萬(wàn)到一個(gè)項(xiàng)目，如果這個(gè)項(xiàng)目不能成為一個(gè)估值十億美金以上的公司的話，基本上它沒(méi)辦法在美股或者是A股去上市。
而這種企業(yè)，一般來(lái)說(shuō)也不會(huì)分紅。所以對(duì)于天使投資者來(lái)講，也就賺不到錢(qián)。也就是說(shuō)，如果最后跑出來(lái)的項(xiàng)目達(dá)不到上百倍回報(bào)，基金可能是不賺錢(qián)的。
有個(gè)很肯定的觀點(diǎn)是：做天使投資基金，你投不中獨(dú)角獸，基本上給基金的投資者帶來(lái)不了什么財(cái)務(wù)上的回報(bào)。
梅花天使創(chuàng)投也一直在尋找獨(dú)角獸企業(yè)。至今，已經(jīng)投資很多已經(jīng)成為獨(dú)角獸和即將成為獨(dú)角獸的企業(yè)。諸如，手機(jī)游戲《大掌門(mén)》，4年大概獲得了1500倍的回報(bào);蜜芽寶貝天使輪的投資，現(xiàn)在估值超10億美金;唱吧現(xiàn)在市值3億元;趣分期的最新一輪估值是120億元……
① 10字秘訣：選擇互聯(lián)網(wǎng)，重倉(cāng)年輕人
梅花天使創(chuàng)投的宗旨是幫助聰明的年輕人成為偉大的企業(yè)家!如果用一句話來(lái)概括，我的投資秘訣，那就是——“選擇互聯(lián)網(wǎng)，重倉(cāng)年輕人”。
“選擇互聯(lián)網(wǎng)”，是梅花的理念，也是我個(gè)人的理念。我不是學(xué)計(jì)算機(jī)的，是學(xué)材料的。畢業(yè)之后進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，自認(rèn)為雖然不是什么了不起的天才，但一直非常勤懇、努力。
“重倉(cāng)年輕人”，在我們看來(lái)，幫助創(chuàng)業(yè)的年輕人成為偉大的企業(yè)家，是非常有社會(huì)和經(jīng)濟(jì)意義的事情。中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)給了很多年輕人，特別是有夢(mèng)想、有野心的年輕人，一個(gè)去改變和逆襲的機(jī)會(huì)，這是特別有社會(huì)意義的事情。
每一個(gè)新的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目都可能會(huì)是一個(gè)富礦，投資他們就相當(dāng)于去跟創(chuàng)業(yè)者一起去挖掘這座富礦。這是一件投資他們，成就自己的事情。
② 創(chuàng)始人才是企業(yè)的靈魂
現(xiàn)在市場(chǎng)上很多人都說(shuō)是“資本寒冬”，現(xiàn)在很多人都在收縮投資的規(guī)模和節(jié)奏。而我們依然保持著固定的投資節(jié)奏，今年上半年投了差不多40個(gè)項(xiàng)目，是中國(guó)最活躍的天使投資機(jī)構(gòu)。對(duì)于有價(jià)值的項(xiàng)目而言，是不存在資本寒冬的。
對(duì)于我們而言，相比于賽道，我們更看重人的價(jià)值。
在我看來(lái)，團(tuán)隊(duì)和賽道的關(guān)系可以用兩個(gè)公式來(lái)表示：
一流的團(tuán)隊(duì)+三流的方向=二流以上的結(jié)果
三流的團(tuán)隊(duì)+一流的方向=四流的結(jié)果
好的團(tuán)隊(duì)，不管最初的起點(diǎn)有多低，最終都能把企業(yè)向成功。如果創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)有瓶頸、你就是給它一個(gè)最好的方向，也不一定不能收獲好的結(jié)果。
我們認(rèn)為，一個(gè)企業(yè)的價(jià)值，90%在團(tuán)隊(duì)。一個(gè)團(tuán)隊(duì)的價(jià)值，80%在創(chuàng)始人身上。
所有東西都是可以被計(jì)算的：創(chuàng)業(yè)模式、經(jīng)濟(jì)模型、用戶(hù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)模型都可以計(jì)算出來(lái)，但是唯一不可以被計(jì)算的就是創(chuàng)始人的成長(zhǎng)潛力。
③ 獨(dú)角獸創(chuàng)始人的四大特質(zhì)
具有獨(dú)角獸特質(zhì)的創(chuàng)始人都有很強(qiáng)的共通性，這些共通性可以歸納為以下四點(diǎn)：
1. 謙卑心和開(kāi)放的心態(tài)
《三體》中有這樣一句話，弱小和無(wú)知都不是生存的障礙，傲慢才是。
2. 產(chǎn)品思維，商業(yè)嗅覺(jué)
創(chuàng)始人需要知道如何做出能讓用戶(hù)尖叫的產(chǎn)品，就算不是做產(chǎn)品出身，也必須要知道好的標(biāo)準(zhǔn)是什么，并帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)達(dá)到那個(gè)標(biāo)準(zhǔn);商業(yè)嗅覺(jué)，就是需要知道市場(chǎng)的藍(lán)海在哪里，避免進(jìn)入紅海市場(chǎng)和夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。
3. 創(chuàng)始人要有企業(yè)領(lǐng)袖的特質(zhì)，和一只很強(qiáng)的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)
一個(gè)創(chuàng)始人必須有魅力去凝聚一幫牛人，前十個(gè)成員將決定一個(gè)團(tuán)隊(duì)的基因。此外，還需要有霸氣去開(kāi)拓邊疆。對(duì)于初創(chuàng)企業(yè)而言，一開(kāi)始的資源總是有限的，需要找準(zhǔn)一個(gè)點(diǎn)進(jìn)行切入。但隨著企業(yè)發(fā)展，就需要不斷去定義企業(yè)新的邊界，諸如引入投資、引入牛人等。
4. 創(chuàng)始人需要有饑餓感和自驅(qū)力
其實(shí)，大多數(shù)人并不適合創(chuàng)業(yè)。一個(gè)合格的創(chuàng)始人應(yīng)該有盲目樂(lè)觀的精神和危機(jī)感，并有足夠的自我驅(qū)動(dòng)力，這樣才能帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)不斷前行。
④ 投資人應(yīng)做好三個(gè)角色
對(duì)于早期投資人而言，并是不給到錢(qián)就OK了，還應(yīng)該做好做好三個(gè)角色：
一是，創(chuàng)業(yè)者的哥們，可以讓創(chuàng)業(yè)者依靠。除非觸犯法律，否則任何情況下我們都會(huì)站在創(chuàng)業(yè)者一邊。他如果犯錯(cuò)誤，我們會(huì)等他回來(lái)。哪怕公司垮掉，我們也不會(huì)放棄他。因?yàn)椋艞墑?chuàng)始人，公司會(huì)垮的更快。
二是，創(chuàng)業(yè)者的眼睛，幫助創(chuàng)業(yè)者去發(fā)現(xiàn)他所沒(méi)有發(fā)現(xiàn)的趨勢(shì)和問(wèn)題。
三是，創(chuàng)業(yè)者的橋梁，促進(jìn)創(chuàng)業(yè)者和各種資源之間的交流合作。拿我們自己舉例，我們可以為創(chuàng)業(yè)者提供資本注入、資源對(duì)接、導(dǎo)師輔導(dǎo)、投后管理(媒體報(bào)道、律師服務(wù)、工商社保服務(wù)、獵頭服務(wù))、后續(xù)融資等一條龍服務(wù)。
關(guān)于創(chuàng)業(yè)者的年齡，我認(rèn)為在中國(guó)，最適宜創(chuàng)業(yè)的年齡是25歲-35歲，這個(gè)年齡段的創(chuàng)業(yè)者即經(jīng)過(guò)了一些鍛煉，也有足夠的承受能力。其實(shí)，創(chuàng)業(yè)是一件很?chē)?yán)肅的事情，不是一件讓你可以到處去炫耀的事情，而是應(yīng)該真正做出一些可以對(duì)生活有改變的產(chǎn)品出來(lái)，去提高社會(huì)的效率，跟風(fēng)式的創(chuàng)業(yè)要不得。
